بازار آلتکوینها دوباره وارد محدوده‌ای شده که از نظر تاریخی، فرصت مناسبی برای خرید پله‌ای (DCA) محسوب می‌شود. داده‌های تازه نشان می‌دهد میانگین متحرک ۳۰ روزه حجم معاملات آلت کوین‌ها (در جفت‌های معاملاتی با استیبل‌کوین) به زیر میانگین سالانه سقوط کرده است؛ موضوعی که می‌تواند سیگنال ورود به فاز انباشت سرمایه توسط سرمایه‌گذاران میان‌مدت باشد.
این شاخص که با مقایسه میانگین ۳۰ روزه با میانگین سالانه حجم معاملات ترسیم شده، معمولا به‌عنوان ابزاری معتبر برای شناسایی فازهای رکودی بازار و فرصت‌های خرید در نظر گرفته می‌شود.
بر اساس داده‌های موجود، آخرین بار سپتامبر ۲۰۲۳ بازار چنین سطحی را تجربه کرد؛ زمانی که درست پس از پایان بازار خرسی، رشد تدریجی در بازار آغاز شد و بسیاری از دارایی‌های دیجیتال بازدهی قابل توجهی را به ثبت رساندند.
DCA؛ استراتژی محبوب سرمایه‌گذاران در فازهای رکودی
در شرایط فعلی، تحلیلگران معتقدند که فاز فعلی ممکن است چند هفته یا حتی چند ماه ادامه داشته باشد. با این حال، سابقه تاریخی نشان می‌دهد که چنین دوره‌هایی، معمولا مقدمه‌ای برای شروع روندهای صعودی یا به‌دست آوردن میانگین خرید مناسب برای استراتژی‌های بلندمدت هستند.
استراتژی DCA که بر خرید منظم و تقسیم سرمایه در زمان‌های مختلف تاکید دارد، یکی از روش‌های محبوب در میان سرمایه‌گذاران بلندمدت بازار کریپتو به شمار می‌رود. این روش به کاربران اجازه می‌دهد تا تاثیر نوسانات کوتاه‌مدت بازار را کاهش داده و با آرامش بیشتری وارد معاملات شوند.
با توجه به ورود بازار به منطقه خرید، کارشناسان توصیه می‌کنند سرمایه‌گذاران آلتکوینها را به دقت زیر نظر داشته و در صورت هم‌راستایی سایر سیگنال‌های بنیادی و تکنیکال، نسبت به اجرای یک استراتژی پله‌ای اقدام کنند. با توجه به نوسانات طبیعی بازار رمزارز، رعایت اصول مدیریت ریسک و پرهیز از خرید هیجانی، همچنان مهم‌ترین نکته برای حفظ سرمایه محسوب می‌شود.
مزایای استراتژی DCA در بازارهای پرنوسان
استراتژی DCA به معنای سرمایه‌گذاری منظم و با مقدار ثابت در یک دارایی دیجیتال طی یک دوره مشخص است، بدون توجه به نوسانات قیمتی. این روش تاثیر نوسانات بازار را کاهش می‌دهد، زیرا سرمایه در طول زمان تقسیم می‌شود. با این استراتژی، سرمایه‌گذاران در قیمت‌های پایین مقدار بیشتری و در قیمت‌های بالا مقدار کمتری خرید می‌کنند، که در نهایت میانگین هزینه خرید را کاهش می‌دهد.
یکی از مزایای کلیدی این روش، کاهش ریسک ناشی از نوسانات قیمتی است. به این صورت که در زمان افت قیمت، سرمایه‌گذار دارایی بیشتری می‌خرد و در زمان رشد قیمت، خرید او کاهش می‌یابد. در نتیجه، میانگین قیمت خرید دارایی به مرور زمان تعدیل می‌شود و سرمایه‌گذار می‌تواند بدون دغدغه تعیین بهترین زمان برای ورود به بازار، سرمایه خود را افزایش دهد.
آیا آلت‌سیزن در راه است؟
با وجود شرایط نامساعد کلان‌اقتصادی مانند تنش‌های تجاری، سرمایه‌گذاران همچنان منتظر فصل رشد آلتکوینها هستند. با این حال، به دلیل تغییرات ساختاری و نظارتی گسترده در این چرخه، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که آلت‌سیزن این بار متفاوت از تجربیات گذشته خواهد بود.
کی یانگ جو (Ki Young Ju)، بنیانگذار و مدیرعامل کریپتو کوانت، دو ماه پیش اعلام کرد که فصل آلتکوینها یا همان آلت سیزن آغاز شده است، اما این بار انتقال مستقیم سرمایه از بیت‌کوین به آلتکوینها اتفاق نخواهد افتاد. وی تاکید کرد که موفقیت آلت‌سیزن این چرخه نه بر اساس تسلط بیت‌کوین، بلکه بر اساس حجم معاملات آلتکوینها تعیین می‌شود.
با توجه به تحلیل‌های ارائه شده، به نظر می‌رسد آلتکوینها در ماه‌های آینده با ثبات بیشتر بازار، رشد قابل توجهی را تجربه کنند. بنابراین، اجرای استراتژی DCA در شرایط فعلی می‌تواند یک تصمیم هوشمندانه برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد.
نتیجه‌گیری
با توجه به ورود بازار آلتکوینها به منطقه خرید و سیگنال‌های مثبت از حجم معاملات، به نظر می‌رسد اکنون زمان مناسبی برای اجرای استراتژی DCA باشد. این رویکرد می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا با کاهش تاثیر نوسانات بازار، به صورت منظم و با ریسک کمتر در بازار حضور داشته باشند و از فرصت‌های بلندمدت بهره‌مند شوند.
