در پی توافق تاریخی آمریکا و چین برای کاهش قابل توجه تعرفه‌ها، بازارهای مالی واکنش مثبتی نشان دادند و بیت‌کوین موفق شد برای نخستین‌بار در چهار ماه گذشته از سطح ۱۰۵٬۷۰۰ دلار عبور کند. این حرکت همزمان با شکست الگوی Bull Flag تارگت صعودی ۱۵۰٬۰۰۰ دلار را فعال کرده است و بسیاری از تحلیلگران، این حرکت را نشانه‌ای قوی از ادامه روند صعودی تفسیر می‌کنند.
در این مقاله چه می‌خوانیم؟
آتش‌بس تجاری آمریکا و چین
عامل اصلی پشت صعود اخیر بیت‌کوین، کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین عنوان شده است. در آخر هفته، اسکات بسنت وزیر خزانه‌داری آمریکا و هه لی‌فنگ معاون نخست‌وزیر چین در ژنو به توافقی دست یافتند که طی آن تعرفه‌های متقابل که ماه‌ها تجارت دوجانبه را مختل کرده بود، کاهش می‌یابد.
این توافق نه‌تنها فضای اقتصادی را آرام‌تر کرده، بلکه به عنوان کاتالیزوری برای تقویت تمایل ریسک‌پذیری در بازارها عمل کرده و بیت‌کوین را به بالای ۱۰۵٬۰۰۰ دلار رسانده است.
طبق این توافق، ایالات متحده تعرفه کالاهای وارداتی از چین را از ۱۴۵٪ به ۳۰٪ کاهش می‌دهد، در حالی که چین نیز تعرفه‌های خود بر واردات از آمریکا را از ۱۲۵٪ به ۱۰٪ پایین می‌آورد. این کاهش بی‌سابقه در تعرفه‌ها می‌تواند منجر به احیای تجارت دوجانبه، بهبود چشم‌انداز اقتصادی جهانی و افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین شود.
این توافق منجر به رشد گسترده در بازارهای مالی شد:
-
فیوچرز شاخص S&P 500 با افزایش ۲.۸٪ مواجه شد
-
ارزش دلار آمریکا نیز ۰.۷٪ رشد کرد،
-
قیمت طلا با افت ۲.۳٪ روبرو شد
این رفتار بازارها (به ویژه افت قیمت طلا) تاییدی بر افزایش تمایل به ریسک پس از کاهش تنش‌های ژئوپولیتیکی است.
بیت‌کوین، که اغلب به عنوان یک دارایی پرریسک و با بتای بالا شناخته می‌شود، در این جنگ تجاری آسیب قابل توجهی دید و احتیاط سرمایه‌گذاران باعث کاهش جریان ورودی سرمایه به بازار ارز دیجیتال شد. اما اکنون، آتش‌بس تجاری میان آمریکا و چین نشانه‌ای از بهبود نقدینگی و افزایش تمایل به ریسک در بازارهاست؛ شرایطی که به‌طور تاریخی بستر مناسبی برای رالی‌های قیمتی بیت‌کوین فراهم می‌کند.
شکست مقاومت: هدف بعدی بیت کوین ۱۵۰٬۰۰۰ دلار است
در حال حاضر بیت‌کوین وارد یک فاز صعودی جدید شده که از نظر تحلیلگران، با یک الگوی مشهور به نام Bull Flag یا الگوی پرچم صعودی) مطابقت دارد. این الگو یکی از الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال است. به زبان ساده:
- بعد از یک رشد شدید و سریع در قیمت، بازار کمی استراحت می‌کند و وارد یک نوسان نزولی آرام می‌شود.
- این نوسانات در یک کانال باریک و نزولی رخ می‌دهد، اما این فقط یک توقف موقت است و به معنای پایان روند صعودی نیست.
در مورد بیت‌کوین، این استراحت بازار از ژانویه شروع شد؛ زمانی که قیمت به نزدیکی ۱۱۰٬۰۰۰ دلار رسید. در چندین ماه بعد، قیمت در یک محدوده کوچک‌تر و با شیب کمی نزولی نوسان کرد که همان بخش پرچم در این الگو است. در اوایل ماه می، بیت‌کوین با عبور از سقف این ناحیه نوسانی (خط بالای پرچم) و با کمی افزایش در حجم معاملات، نشانه‌ای از آغاز دوباره روند صعودی نشان داد.
تحلیلگران تکنیکال با استفاده از اندازه میله پرچم (یعنی حرکت صعودی اولیه) پیش‌بینی می‌کنند که در صورت ادامه شرایط فعلی، بیت‌کوین می‌تواند به هدف قیمتی ۱۵۰٬۰۰۰ دلار برسد. این پیش‌بینی‌ها البته قطعی نیستند، اما در گذشته نیز این الگو بارها در بازار بیت‌کوین دیده شده و با رشدهای بزرگ همراه بوده است.
از نظر اندیکاتورهای مومنتوم نیز سیگنال‌ها صعودی هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فریم هفتگی از سطح ۶۵ عبور کرده و در مسیر صعودی قرار دارد، بدون اینکه هنوز وارد ناحیه اشباع خرید بالای ۷۰ شود. این موضوع نشانه‌ای از فشار خرید مجدد بدون علائم هشداردهنده از نظر اشباع بازار است.
احتمال بازگشت قیمت پیش از ادامه صعود
در حالی که بسیاری از تحلیلگران به شکست صعودی اخیر بیت‌کوین خوش‌بین هستند، برخی دیگر هشدار احتیاط می‌دهند، چرا که احساسات بازار به‌سرعت در حال ورود به محدوده خوش‌بینی افراطی (euphoria) است.
آندره دراگوش، رئیس تحقیقات اروپایی در Bitwise، اشاره می‌کند که شاخص احساسات کریپتو این شرکت به بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۴ رسیده است؛ سطحی که در گذشته با سقف‌های موقتی بازار (local tops) همزمان بوده است.
بر همین اساس، برخی تحلیلگران احتمال می‌دهند که قیمت BTC ابتدا یک اصلاح کوتاه‌مدت تا محدوده ۱۰۰٬۰۰۰ دلار را تجربه کند تا فشار خرید تخلیه و ساختار بازار تثبیت شود، پیش از آنکه مسیر صعودی تا تارگت ۱۵۰٬۰۰۰ ادامه یابد.
بررسی نمودار نشان می‌دهد که اوج‌های قبلی در شاخص احساسات بازار (مانند آوریل ۲۰۲۲، اکتبر ۲۰۲۳ و نوامبر ۲۰۲۴) معمولا با اصلاح قیمت یا فاز حرکت خنثی (sideways) همراه بوده‌اند. این داده‌ها حاکی از آن است که خوش‌بینی بیش‌ازحد کنونی ممکن است پایدار نباشد و خطر اصلاح قیمت در کوتاه‌مدت را افزایش دهد؛ هرچند چشم‌انداز بلندمدت بیت‌کوین همچنان صعودی باقی مانده است.
در تاریخ ۱۲ می، قیمت بیت‌کوین پس از صعود به بالای ۱۰۷٬۰۰۰ دلار وارد فاز اصلاحی شد و شاخص RSI در تایم‌فریم روزانه، ورود به محدوده اشباع خرید را نشان می‌دهد که اغلب هشدار اولیه‌ای برای پولبک یا توقف موقت روند است.
حمایت بعدی بیت‌کوین: محدوده ۱۰۰٬۰۰۰ دلار
اگر قیمت بیت‌کوین بعد از رشد اخیر کمی اصلاح کند، اولین سطح حمایت مهم آن در محدوده ۱۰۰٬۰۰۰ دلار قرار دارد.
این سطح همچنین با یک ابزار تحلیل تکنیکال به نام فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracement) هم‌راستا است و دقیقا در سطح ۰٫۷۸۶ فیبوناچی قرار دارد. این سطوح به تحلیلگران کمک می‌کنند نقاط احتمالی برگشت قیمت را شناسایی کنند. سطح ۰٫۷۸۶ معمولا در اصلاح‌های عمیق‌تر به عنوان حمایت قوی عمل می‌کند.
اگر بیت‌کوین نتواند در سطح حمایت ۱۰۰٬۰۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال دارد روند نزولی ادامه پیدا کند و قیمت به سمت سطوح حمایتی پایین‌تری حرکت کند. یکی از مهم‌ترین این سطوح، میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA 20) است که در حال حاضر در محدوده ۹۷٬۳۸۵ دلار قرار دارد. این عدد نشان‌دهنده‌ی میانگین قیمت بیت‌کوین در ۲۰ روز اخیر است.
جمع بندی: شرایط حساس بیت‌کوین
توافق تجاری آمریکا و چین، جرقه‌ای برای تغییر جریان سرمایه در بازارهای جهانی بوده و بیت‌کوین به‌عنوان یکی از دارایی‌های پرریسک، بیشترین بهره را از این فضا برده است. اما با وجود چشم‌انداز صعودی بلندمدت بیت‌کوین، در کوتاه‌مدت با احتیاط بیشتری عمل کنید و سطوح حمایتی کلیدی مانند ۱۰۰٬۰۰۰ و ۹۷٬۳۸۵ دلار را زیر نظر داشته باشید. بازار در مرحله‌ای حساس قرار دارد و تعادل بین خوش‌بینی و واقع‌گرایی، کلید موفقیت در تصمیم‌گیری خواهد بود.