در هفته‌های اخیر، هولدرهای بلندمدت سولانا (SOL) به بالاترین سطح انباشت طی شش ماه گذشته رسیده‌اند. این موضوع نشان از افزایش اعتماد در میان سرمایه‌گذاران بلندمدت دارد و می‌تواند زمینه‌ساز جهش قیمت این رمزارز در آینده باشد. با این حال، بررسی سایر شاخص‌های بازار نشان می‌دهد که میزان فعالیت آدرس‌های جدید در پایین‌ترین سطح نیم‌سال اخیر قرار گرفته است. این کاهش، از کاهش تمایل خریداران خرد و ورود سرمایه‌گذاران جدید به بازار خبر می‌دهد که می‌تواند موانعی برای رشد کوتاه‌مدت قیمت ایجاد کند.
در حال حاضر قیمت سولانا نزدیک به ۱۱۹ دلار در حال نوسان است و در آستانه سطح حمایت بحرانی ۱۱۸ دلار قرار دارد. در صورتی که قیمت از این سطح پایین‌تر برود، احتمال افت به محدوده ۱۰۹ دلار نیز وجود دارد. اما اگر بتواند از این سطح دفاع کند، هدف بعدی سولانا مقاومت کلیدی ۱۳۵ دلار خواهد بود.
بررسی کلی وضعیت سولانا در بازار رمزارزها
رمزارز سولانا (SOL) طی دو هفته گذشته در تلاش بوده تا روند نزولی اخیر خود را متوقف کرده و وارد یک فاز بازیابی قیمت شود. با این حال، تاکنون موفق به ثبت رشد چشم‌گیر یا بازگشت قدرتمند نشده است. با وجود افت نسبی قیمت در بازه زمانی کوتاه، تحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای (on-chain) نشانه‌هایی از ثبات و تقویت بنیادهای بازار این رمزارز را آشکار کرده است. مهم‌ترین سیگنال مثبت در این میان، افزایش انباشت توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت یا همان Long-Term Holders (LTHs) است.
افزایش حمایت از سوی این دسته از سرمایه‌گذاران که معمولاً دارای دیدگاه بلندمدت هستند، می‌تواند نشانه‌ای از بهبود احتمالی در ساختار بازار و چشم‌انداز قیمت باشد. این رفتار نشان می‌دهد که علی‌رغم افت اخیر، برخی سرمایه‌گذاران همچنان به آینده سولانا خوش‌بین هستند.
بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت به سولانا
طی چهار روز گذشته، شاخص HODLer Net Position Change برای سولانا در وضعیت مثبت قرار داشته است. نمودار این شاخص به‌صورت مداوم در منطقه سبز باقی مانده، که نشان می‌دهد هولدرهای بلندمدت به‌صورت پیوسته در حال خرید و افزودن به دارایی‌های SOL خود هستند. این روند، طولانی‌ترین دوره انباشت از سوی هولدرهای بلندمدت در شش ماه اخیر محسوب می‌شود که از دید تحلیلگران، یک سیگنال بسیار مهم برای سنجش میزان اعتماد سرمایه‌گذاران حرفه‌ای به یک پروژه است.
این الگو به‌خوبی نشان می‌دهد که هولدرهای بلندمدت نه‌تنها دارایی‌های خود را حفظ کرده‌اند، بلکه در سطوح قیمتی فعلی، فرصت را مناسب برای خرید بیشتر دیده‌اند. این رویکرد، می‌تواند باعث شکل‌گیری یک پایه قیمتی قوی برای سولانا شده و زمینه را برای رشد آینده قیمت فراهم کند.
از آنجا که هولدرهای بلندمدت نقش مهمی در تثبیت قیمت رمزارزها دارند، تداوم این روند انباشت می‌تواند منجر به ایجاد فشار خرید پایدار شود. این فشار خرید در صورت عبور از مقاومت‌های کلیدی می‌تواند به آغاز روند صعودی جدید منجر شود.
با وجود حمایت هولدرها، بازار همچنان در بلاتکلیفی به‌سر می‌برد
با وجود انباشت قابل توجه از سوی هولدرهای بلندمدت، داده‌های مرتبط با احساسات عمومی بازار تصویر متفاوتی را به نمایش می‌گذارند. یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی که برای سنجش میزان مشارکت سرمایه‌گذاران جدید استفاده می‌شود، تعداد آدرس‌های جدید (New Addresses) است.
بررسی‌ها نشان می‌دهد که فعالیت آدرس‌های جدید در شبکه سولانا به کمترین میزان طی شش ماه گذشته رسیده است. این کاهش به وضوح نشان می‌دهد که علاقه سرمایه‌گذاران خرد برای ورود به بازار سولانا کاهش یافته و نوعی بی‌اعتمادی یا احتیاط در میان کاربران تازه‌وارد مشاهده می‌شود. آخرین باری که چنین سطح پایینی از فعالیت آدرس‌های جدید دیده شده بود، به ماه اکتبر بازمی‌گردد.
این افت در ورود آدرس‌های جدید می‌تواند به عنوان هشداری جدی در نظر گرفته شود، زیرا ورود سرمایه‌گذاران جدید یکی از محرک‌های اصلی رشد قیمت در بازارهای رمزارزی است. در نبود این عامل، حتی با وجود انباشت توسط هولدرهای قدیمی، ممکن است روند صعودی مورد انتظار با تأخیر مواجه شود یا دچار ضعف گردد.
کاهش فعالیت آدرس‌های جدید به طور کلی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران جدید نسبت به آینده سولانا محتاط شده‌اند. این مسئله باعث می‌شود که شتاب و مومنتوم مثبت بازار تضعیف شود و احتمال صعود ناگهانی قیمت کاهش یابد.
تحلیل تکنیکال سولانا؛ حرکت به سمت جهش یا اصلاح عمیق‌تر؟
در حال حاضر، قیمت سولانا در محدوده ۱۱۹ دلار قرار دارد. این سطح بسیار نزدیک به حمایت بحرانی ۱۱۸ دلار است که به عنوان مرز بین وضعیت خنثی و نزولی در نظر گرفته می‌شود. سولانا تلاش دارد با تثبیت قیمت در بالای این سطح، انرژی لازم برای حرکت به سمت مقاومت ۱۳۵ دلاری را جمع‌آوری کند.
با توجه به فضای کلی بازار که ترکیبی از سیگنال‌های صعودی و نزولی است، به نظر می‌رسد قیمت سولانا طی روزهای آینده در بازه‌ای بین ۱۱۸ تا ۱۳۵ دلار نوسان کند. این نوسان قیمتی می‌تواند به عنوان فاز تجمیع (Consolidation) در نظر گرفته شود که طی آن بازار برای یک حرکت قدرتمند آماده می‌شود.
در صورتی که سولانا موفق به حفظ سطح حمایت ۱۱۸ دلاری شود، می‌توان انتظار داشت که بازار به‌تدریج به سمت ۱۳۵ دلار حرکت کند. این مقاومت کلیدی، هدف بعدی در مسیر صعودی خواهد بود. در این سناریو، فاز تجمیع می‌تواند به عنوان یک سکوی پرتاب برای رشد قیمت عمل کند و فرصتی برای ورود سرمایه‌گذاران جدید فراهم آورد.
اما در سناریوی نزولی، اگر قیمت به زیر سطح ۱۱۸ دلار سقوط کند، ساختار تکنیکال سولانا تضعیف می‌شود. این افت می‌تواند باعث شکل‌گیری فشار فروش جدید شده و قیمت را تا محدوده ۱۰۹ دلار پایین بیاورد. در این صورت، سرمایه‌گذارانی که در سطوح بالاتر خرید کرده‌اند، با ضرر مواجه خواهند شد.
