بازار ارزهای دیجیتال پر از پروژه‌های لایه‌یک است که هر کدام تلاش می‌کنند با ویژگی‌های فنی و اقتصادی خاص خود، سهمی از آینده وب۳ را به دست آورند. یکی از این پروژه‌ها استار نتورک (Astar Network) است که با توکن بومی خود یعنی ارز دیجیتال ASTR روی اکوسیستم پولکادات ساخته شده و به‌عنوان پلی میان قراردادهای هوشمند اتریوم و بلاک‌چین‌های مبتنی بر Substrate عمل می‌کند.
در این مقاله چه می‌خوانیم؟
در این مقاله به صورت جامع و ترکیبی به بررسی آستار می‌پردازیم. همچنین وضعیت فعلی عرضه و ارزش بازار، تیم و رهبری پروژه، نقاط قوت، ریسک‌ها و فرصت‌ها را زیر ذره‌بین قرار می‌دهیم. در بخش پایانی هم نگاهی به تحلیل تکنیکال ASTR خواهیم داشت تا مشخص شود این توکن در چه محدوده‌های قیمتی حساس قرار دارد و چه عواملی می‌توانند جهت حرکت آن را در آینده تعیین کنند.
استار نتورک (Astar Network) چیست؟
استار نتورک یکی از پروژه‌های کلیدی در اکوسیستم پولکادات (Polkadot) است که با هدف تبدیل شدن به مرجع قراردادهای هوشمند طراحی شده. این شبکه بر پایه‌ی Substrate ساخته شده و به توسعه‌دهندگان امکان می‌دهد بلاک‌چین‌های اختصاصی خود را راه‌اندازی کنند، بدون اینکه نیاز به بازنویسی کامل از پایه داشته باشند.
Substrate یک فریم‌ورک متن‌باز است که توسط پاریتی (Parity) توسعه یافته و هسته بسیاری از پروژه‌های پولکادات را شکل می‌دهد. این چارچوب انعطاف‌پذیری بالایی دارد و توسعه‌دهندگان می‌توانند بر اساس نیازهای خود شبکه‌های بلاک‌چینی سفارشی ایجاد کنند.
پشتیبانی از EVM و Wasm
یکی از نقاط قوت استار نتورک، سازگاری با دو محیط قرارداد هوشمند است:
- ماشین مجازی اتریوم (EVM): امکان اجرای قراردادهای هوشمند اتریومی و استفاده مجدد از ابزارها و اپلیکیشن‌های موجود.
- وب اسمبلی (Wasm): محیطی پیشرفته‌تر و سبک‌تر برای قراردادهای هوشمند که آینده مقیاس‌پذیری و امنیت بلاک‌چین‌ها را تقویت می‌کند.
این ترکیب باعث شده استار نتورک پلی بین اکوسیستم اتریوم و بلاک‌چین‌های نسل جدید باشد.
مدل dApp Staking
ویژگی متمایز استار نتورک، مدل dApp Staking است. در این مدل کاربران می‌توانند با استیک‌کردن توکن ASTR از پروژه‌های منتخب حمایت کنند. در عوض، هم کاربران پاداش دریافت می‌کنند و هم توسعه‌دهندگان به یک منبع مالی پایدار دسترسی پیدا می‌کنند.
این سازوکار باعث می‌شود توسعه‌دهندگان بدون اتکا به سرمایه‌گذاران سنتی، منابع مالی لازم برای رشد و توسعه اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز خود را داشته باشند. همچنین منافع کاربران و توسعه‌دهندگان همسو شده و یک اکوسیستم پایدار و هم‌افزا شکل می‌گیرد.
تغییر مسیرهای استراتژیک
استار نتورک در سال‌های اخیر مسیرهای متنوعی را دنبال کرده است. به‌عنوان نمونه، در سال ۲۰۲۴ یک zkEVM اختصاصی راه‌اندازی شد تا پلی میان اتریوم و استار ایجاد کند. با این حال، در تاریخ ۳۱ مارس ۲۰۲۵ فعالیت zkEVM به‌طور رسمی متوقف شد. پس از این تغییر، تمرکز شبکه بار دیگر بر بلاک‌چین لایه‌یک و ارتباطات درون اکوسیستم پولکادات قرار گرفت. این تصمیم موجب شد جهت‌گیری پروژه شفاف‌تر شود و منابع آن به جای پراکندگی، بر توسعه هسته اصلی متمرکز گردد.
توکنومیکس ASTR
یکی از موضوعات کلیدی برای سرمایه‌گذاران در پروژه‌های بلاک‌چینی، بررسی توکنومیکس است. توکن ASTR نیز طی سال ۲۰۲۵ تغییرات مهمی در این حوزه تجربه کرده است.
وضعیت فعلی عرضه و گردش
در حال حاضر (سپتامبر ۲۰۲۵):
- توکن در گردش (Circulating Supply): حدود ۸.۱۷–۸.۲ میلیارد
- عرضه کل (Total Supply): نزدیک به ۸.۹ میلیارد
- مارکت کپ (Marketcap): حدود ۱۸۰ تا ۱۸۷ میلیون دلار
این اعداد نشان می‌دهد ASTR در دسته Small/Mid Cap قرار می‌گیرد و به همین دلیل، نوسانات آن بیشتر تحت تاثیر اخبار و تغییرات بنیادی است.
اصلاحات آوریل ۲۰۲۵
در این تاریخ، تیم استار ساختار پاداش‌دهی شبکه را بازنگری کرد:
- کاهش پاداش پایه (Base Reward) از حدود ۲۵٪ به ۱۰٪
- افزایش سهم بخش قابل‌تنظیم (Adjustable Part) از ۴۰٪ به ۵۵٪
هدف این تغییرات، کاهش فشار تورمی و توزیع بهینه‌تر پاداش‌ها میان استیکرها و توسعه‌دهندگان بود. به زبان ساده، دیگر مانند گذشته توکن‌های زیادی به شکل خودکار وارد بازار نمی‌شوند و پاداش‌ها به شکلی دقیق‌تر مدیریت می‌شود.
حرکت به سمت عرضه ثابت
در ادامه، جامعه استار پیشنهاد بزرگی را مطرح کرد: توکنومیکس ۳.۰. این بروزرسانی شامل موارد زیر است:
- Emission Decay: کاهش تدریجی نرخ انتشار توکن.
- Fee Burning: سوزاندن بخشی از کارمزدها برای کنترل عرضه.
- Protocol-Owned Liquidity (POL): ایجاد نقدینگی تحت مالکیت پروتکل برای پایداری بیشتر.
این تغییرات به معنای حرکت به سمت یک مدل عرضه ثابت (Fixed Supply) حدود ۱۰.۵ میلیارد ASTR است. چنین مدلی می‌تواند درک سرمایه‌گذاران از ارزش توکن را تغییر دهد و فشار تورمی بلندمدت را برطرف کند.
توسعه همزمان اکوسیستم
این تحولات اقتصادی با پیشرفت‌های اکوسیستم نیز همزمان است. برای نمونه، ادغام بومی (Native Integration) استار با کیف پول SafePal برای تاریخ ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۵ برنامه‌ریزی شده است. این همکاری می‌تواند دسترسی و کارایی توکن را افزایش دهد و کاربران بیشتری را به سمت اکوسیستم جذب کند.
تیم و رهبری پروژه
استار توسط Sota Watanabe و تیم Startale Labs هدایت می‌شود. Watanabe یکی از چهره‌های شناخته‌شده در دنیای وب۳ ژاپن است و در فهرست Forbes 30 Under 30 هم قرار گرفته است. این جایگاه باعث شده استار در ژاپن و آسیا موقعیت ویژه‌ای پیدا کند و همکاری‌های سازمانی و دولتی متعددی داشته باشد. چنین پشتوانه اجتماعی و شرکتی، نقطه قوتی است که پروژه‌های کوچک‌تر فاقد آن هستند.
ریسک‌ها و فرصت‌های پروژه استار نتورک
ریسک‌های این پروزه عبارتند از:
- رقابت شدید لایه‌یک‌ها (سولانا, نیر پروتکل و..)
- وابستگی به پولکادات و اثرپذیری از رشد آن
- خاموشی zkEVM در مارس ۲۰۲۵ و از دست رفتن پل به اتریوم
- آنلاک‌ها و وستینگ؛ احتمال فشار فروش کوتاه‌مدت
فرصت‌های این پروژه عبارتند از:
- Tokenomics 3.0: حرکت به سمت عرضه ثابت و ضدتورمی
- dApp Staking v3: موتور محرک جذب توسعه‌دهنده و مصرف ASTR
- مزیت ژاپن: همکاری‌های سازمانی و دولتی.
وضعیت بازار ASTR
در ادامه وضعیت تکنیکال ارز دیجیتال ASTR را بررسی می‌کنیم:
فاصله تا سقف و کف تاریخی
- ATH (سقف تاریخی): تقریبا 0.4216 دلار (ژانویه ۲۰۲۲) و فاصله از قیمت فعلی تقریبا 0.022 دلار، یعنی حدود ۹۳.۳۹٪ افت.
- ATL (کف تاریخی): تقریبا 0.032 دلار (اکتبر ۲۰۲۳) و قیمت فعلی حتی زیر ATL ثبت‌شده معامله می‌شود؛ یعنی ASTR اکنون در پایین‌ترین محدوده‌های تاریخی خود قرار دارد.
داده‌های بازار (سپتامبر ۲۰۲۵)
- قیمت لحظه‌ای: ~۰.۰۲۲ دلار
- مارکت‌کپ: ۱۸۰ – ۱۸۷ میلیون دلار
- عرضه در گردش: ۸.۱۷ – ۸.۲ میلیارد ASTR
- رده‌بندی بازار: مارکت کپ متوسط (Mid-Cap) با نقدینگی متوسط
این اعداد نشان می‌دهد ASTR هنوز پروژه‌ای در مقیاس کوچک محسوب می‌شود و قیمت آن به شدت به خبرها، تصمیمات حاکمیتی و تغییرات اکوسیستم حساس است.
تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال ASTR
- تایم‌فریم: روزانه (D1)
- روند کوتاه‌مدت: نزولی
- حمایت اصلی: ۰.۰۲۱۵ – ۰.۰۲۲ دلار
- مقاومت کلیدی: ۰.۰۲۳۳ – ۰.۰۲۴ دلار.
شکست و تثبیت بالای این سطح می‌تواند مومنتوم صعودی ایجاد کند.
- تایم‌فریم: ۴ ساعته (H4)
- رنج قیمتی فعلی: ۰.۰۲۲ – ۰.۰۲۳ دلار
- شکست رو به بالا (BOS) بالای ۰.۰۲۳۳ (بازگشت خریداران)
- افت و تثبیت زیر ۰.۰۲۱۹ (احتمال تست کف‌های جدید)
RSI روزانه: نزدیک محدوده‌ی اشباع فروش (۳۰–۴۰). بازگشت RSI بالای ۴۰ همزمان با شکست مقاومت، سیگنال بازگشت قوی‌تر است.
میانگین متحرک ۲۰۰ روزه: بالاتر از قیمت فعلی (نقش مقاومت دینامیک)، عبور از آن تاییدیه روند صعودی میان‌مدت خواهد بود.
سناریوهای احتمالی
- سناریوی صعودی: شکست و تثبیت بالای ۰.۰۲۳۳ و اهداف بعدی ۰.۰۲۵ و سپس ۰.۰۲۸ دلار.
- سناریوی نزولی: افت زیر ۰.۰۲۱۹ و احتمال لمس حمایت‌های پایین‌تر در ۰.۰۲۰ – ۰.۰۲۰۵ دلار.
جمع‌بندی
استار (ASTR) امروز در یکی از پایین‌ترین محدوده‌های تاریخی خود معامله می‌شود و نسبت به سقف تاریخی بیش از ۹۴٪ افت دارد. از نظر بنیادی، پروژه با حذف zkEVM تمرکز خود را روی هسته اصلی گذاشته و در مسیر بازطراحی توکنومیکس قرار دارد. موفقیت آینده استار وابسته به اجرای Tokenomics 3.0 و رشد dAppهاست. از نظر تکنیکال، محدوده ۰.۰۲۱۵–۰.۰۲۳ دلار سطحی کلیدی است که شکست یا از دست دادن آن مسیر قیمت را مشخص خواهد کرد.
این گزارش صرفاً آموزشی است و توصیه مالی یا سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود.