اصطلاحات “شورت” (Short) و “لانگ” (Long) به استراتژی‌های معاملاتی اشاره دارند که تریدرها برای کسب سود از تغییرات قیمت دارایی‌ها، از جمله ارزهای دیجیتال، از آن‌ها استفاده می‌کنند. درک این مفاهیم برای هر معامله‌گری که قصد فعالیت در بازار ارز دیجیتال به خصوص بازار فیوچرز را دارد، ضروری است. در ادامه این مقاله این دو اصطلاح را به طور کامل توضیح می‌دهیم.
معنی لانگ در ارز دیجیتال
لانگ (Long) به معنای پیش‌بینی افزایش قیمت یک دارایی و سرمایه‌گذاری بر روی آن برای کسب سود است. در این حالت، معامله‌گر دارایی (مانند بیت‌کوین یا اتریوم) را خریداری می‌کند به این امید که قیمت آن در آینده افزایش یابد و بتواند آن را با قیمت بالاتری بفروشد.
مراحل یک معامله لانگ چیست؟
مراحل یک معامله لانگ شامل موارد زیر است:
- خرید دارایی: معامله‌گر ارز دیجیتال مورد نظر را خریداری می‌کند.
- نگهداری دارایی: معامله‌گر منتظر افزایش قیمت می‌ماند.
- فروش با قیمت بالاتر: وقتی قیمت دارایی افزایش پیدا کرد، معامله‌گر آن را می‌فروشد و از تفاوت قیمت خرید و فروش سود می‌کند.
مثال:
فرض کنید بیت‌کوین در قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار معامله می‌شود. شما پیش‌بینی می‌کنید که قیمت بیت‌کوین به ۲۵,۰۰۰ دلار خواهد رسید. بنابراین، ۱ بیت‌کوین خریداری می‌کنید و آن را نگه می‌دارید. زمانی که قیمت به ۲۵,۰۰۰ دلار رسید، بیت‌کوین را می‌فروشید و ۵,۰۰۰ دلار سود می‌کنید.
مزایا و معایب لانگ گرفتن
مزایا:
- استراتژی ساده‌ای است و نیاز به مهارت‌های پیشرفته ندارد.
- ریسک کمتری نسبت به معاملات شورت دارد.
معایب:
- سودآوری آن تنها در صورت افزایش قیمت دارایی ممکن است.
- ممکن است زمان بیشتری برای کسب سود نیاز باشد.
معنی شورت در ارز دیجیتال
شورت (Short) به معنای پیش‌بینی کاهش قیمت یک دارایی و کسب سود از این کاهش قیمت است. در این حالت، معامله‌گر دارایی را قرض می‌گیرد و آن را در قیمت فعلی می‌فروشد، سپس وقتی قیمت کاهش یافت، دارایی را خریداری کرده و قرض خود را بازپرداخت می‌کند.
مراحل یک معامله شورت:
- قرض گرفتن دارایی: معامله‌گر دارایی را از صرافی یا بروکر قرض می‌گیرد.
- فروش دارایی: دارایی را به قیمت فعلی بازار می‌فروشد.
- خرید دارایی با قیمت پایین‌تر: وقتی قیمت کاهش یافت، دارایی را با قیمت پایین‌تر می‌خرد.
- بازپرداخت قرض: معامله‌گر دارایی خریداری شده را به صرافی یا بروکر بازمی‌گرداند و سود خود را نگه می‌دارد.
مثال:
فرض کنید قیمت بیت‌کوین ۲۰,۰۰۰ دلار است و شما پیش‌بینی می‌کنید که به ۱۵,۰۰۰ دلار کاهش می‌یابد. شما ۱ بیت‌کوین از یک صرافی قرض می‌گیرید و آن را در قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار می‌فروشید. وقتی قیمت به ۱۵,۰۰۰ دلار رسید، ۱ بیت‌کوین خریداری می‌کنید و قرض خود را بازپرداخت می‌کنید. سود شما ۵,۰۰۰ دلار است.
مزایا و معایب شورت:
مزایا:
- امکان سودآوری حتی در بازار نزولی.
- مناسب برای معامله‌گرانی که به تحلیل تکنیکال مسلط هستند.
معایب:
- ریسک بسیار بالایی دارد؛ زیرا قیمت یک دارایی می‌تواند به طور نامحدود افزایش یابد.
- نیاز به تخصص و تجربه بیشتری نسبت به معاملات لانگ دارد.
پوزیشن لانگ و شورت در معاملات فیوچرز
در بازار معاملات فیوچرز (Futures Trading)، معامله‌گران می‌توانند از اهرم (Leverage) استفاده کنند تا سود یا زیان خود را چند برابر کنند. در این معاملات، نیازی به خرید واقعی دارایی نیست؛ بلکه تنها بر روی تغییرات قیمت شرط‌بندی می‌شود.
پوزیشن لانگ در بازار فیوچرز:
وقتی معامله‌گر در معاملات فیوچرز یک پوزیشن لانگ باز می‌کند، پیش‌بینی می‌کند که قیمت دارایی افزایش می‌یابد.
پوزیشن شورت در بازار فیوچرز:
وقتی معامله‌گر در معاملات فیوچرز یک پوزیشن شورت باز می‌کند، پیش‌بینی می‌کند که قیمت دارایی کاهش می‌یابد.
نکات مهم برای معاملات شورت و لانگ
- تحلیل بازار: معامله‌گران باید با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بازار را بررسی کنند.
- مدیریت ریسک: استفاده از حد ضرر (Stop Loss) در معاملات شورت و لانگ ضروری است تا زیان‌های احتمالی را به حداقل برسانید.
- درک احساسات بازار: رفتار معامله‌گران دیگر و روند کلی بازار می‌تواند بر موفقیت این معاملات تأثیر بگذارد.
- توجه به اهرم: استفاده از اهرم بالا می‌تواند سود شما را چند برابر کند، اما همزمان ریسک را نیز افزایش می‌دهد.
ابزارهای مورد استفاده در معاملات لانگ و شورت
صرافی‌های متمرکز (Centralized Exchanges):
اکثر صرافی‌های معتبر مانند Binance، KuCoin و Bybit ابزارهایی برای معاملات لانگ و شورت در اختیار کاربران قرار می‌دهند. این صرافی‌ها محیطی امن برای انجام معاملات با استفاده از اهرم و مدیریت ریسک ارائه می‌کنند.
صرافی‌های غیرمتمرکز (Decentralized Exchanges):
در صرافی‌هایی مانند Uniswap و dYdX، کاربران می‌توانند معاملات شورت و لانگ را به صورت غیرمتمرکز انجام دهند. این ابزارها مناسب کسانی است که تمایل به استفاده از کیف پول‌های غیرحضانتی (Non-Custodial Wallets) دارند.
استفاده از اهرم (Leverage):
در معاملات لانگ و شورت، اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با چند برابر سرمایه خود معامله کنند. به عنوان مثال، با اهرم ۱۰ برابری (10x)، اگر قیمت دارایی ۱۰ درصد به نفع شما تغییر کند، سود شما ۱۰۰ درصد خواهد بود. البته اگر قیمت خلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ضرر نیز ۱۰ برابر بیشتر می‌شود.
حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit):
این ابزارها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا پیش از آنکه زیان به سطح بحرانی برسد، از معامله خارج شوند یا در صورت رسیدن به سود دلخواه، معامله را ببندند.
معاملات فیوچرز و آپشن (Futures & Options):
در بازار فیوچرز، معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌های لانگ و شورت باز کنند. همچنین، معاملات آپشن به کاربران این امکان را می‌دهد که حق خرید یا فروش یک دارایی را در آینده با قیمتی مشخص خریداری کنند.
جمع‌بندی
اصطلاحات لانگ و شورت به دو استراتژی اساسی در بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند از افزایش یا کاهش قیمت دارایی‌ها سود کسب کنند. انتخاب بین این دو استراتژی به شرایط بازار، دانش معامله‌گر و میزان ریسک‌پذیری او بستگی دارد. در حالی که لانگ برای بازارهای صعودی مناسب است، شورت به معامله‌گران امکان می‌دهد تا از بازارهای نزولی نیز سود ببرند. با این حال، مدیریت ریسک و آگاهی از شرایط بازار برای موفقیت در این نوع معاملات بسیار ضروری است.
